WASHINGTON (Reuters) – Federal Reserve AS mengumumkan pada hari Kamis (25 Juni) bahwa mereka akan membatasi pembayaran dividen bank besar dan pembelian kembali saham bar hingga setidaknya kuartal keempat setelah menemukan pemberi pinjaman menghadapi kerugian modal yang signifikan ketika diuji terhadap kemerosotan ekonomi yang disebabkan oleh pandemi virus corona.
Dalam analisisnya, The Fed menemukan bahwa pemberi pinjaman terbesar di negara itu telah berjuang untuk memodelkan penurunan yang belum pernah terjadi sebelumnya dan program penyelamatan berikutnya, menambah ketidakpastian yang belum pernah terjadi sebelumnya tentang bagaimana kinerja bank dan ekonomi secara keseluruhan dalam beberapa bulan mendatang.
The Fed tidak mengatakan bagaimana masing-masing bank bernasib di bawah analisis pandemi, tetapi menemukan 34 perusahaan yang diuji dapat menderita kerugian pinjaman agregat sebanyak US$700 miliar (S$974 miliar) di bawah pemulihan ekonomi “berbentuk W” yang paling parah.
Saham bank termasuk JPMorgan Chase & Co, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo & Co dan Goldman Sachs jatuh dalam perdagangan setelah jam kerja di tengah berita, setelah naik pada hari sebelumnya.
The Fed menetapkan bahwa meskipun bank dapat mengatasi penurunan ekonomi yang parah, penuh gejolak dan berkepanjangan, beberapa akan memotong mendekati persyaratan modal minimum mereka.
Dengan mengingat hal itu, regulator menempatkan batas baru pada berapa banyak modal yang dapat dibayarkan bank kepada investor dalam dividen pada kuartal ketiga. Mereka tidak dapat membayar lebih dari yang mereka lakukan pada kuartal kedua, dan pembayaran tidak dapat melebihi laba bersih rata-rata selama empat kuartal terakhir.
The Fed juga mengatakan melarang pembelian kembali saham untuk setidaknya kuartal ketiga. Bank-bank terbesar telah secara sukarela menangguhkan pembelian kembali ketika pandemi berlangsung, tetapi tidak jelas berapa lama itu akan berlangsung.
Tindakan The Fed belum pernah terjadi sebelumnya. Ini adalah pertama kalinya sejak bank sentral menerapkan tes stres selama krisis keuangan 2007-2009 bahwa ia harus secara mendasar mengubah ujian tahunannya untuk ayunan ekonomi yang dramatis.
Setelah merilis beberapa rincian pada bulan Februari, The Fed harus menambahkan “analisis sensitivitas” pada menit-menit terakhir pada bulan Mei untuk memperhitungkan gejolak ekonomi aktual yang melebihi pejabat terburuk yang dibayangkan dalam tes asli.
Analisis The Fed menunjukkan bahwa beberapa bank lebih rentan daripada yang lain. Secara agregat, bank melihat tingkat modal turun menjadi 7,7 persen di bawah skenario terberat, tetapi beberapa mendekati minimum 4,5 persen yang harus mereka pegang agar dianggap bermodal besar.
Tanpa menyebut nama bank tertentu, The Fed mengatakan beberapa mengandalkan pandangan “lebih optimis daripada yang tepat” dan bahwa perencanaan modal mereka “belum bijaksana”.